Teledyne Technologies Incorporated (Teledyne) og Flir Systems, Inc. (Flir) har kunngjort at de har inngått en endelig avtale om at Teledyne vil kjøpe Flir i en kontant- og aksjetransaksjon verdsatt til omtrent $ 8,0 milliarder dollar.

I henhold til avtalen vil FLIR-aksjonærer motta $ 28,00 per aksje i kontanter og 0,0718 aksjer i Teledyne-aksjen for hver Flir-aksje, noe som innebærer en total kjøpesum på $ 56,00 per Flir-aksje basert på Teledynes 5-dagers volumveide gjennomsnittspris som 31. desember 2020. Transaksjonen reflekterer en 40% premie for FLIR-aksjonærer basert på FLIRs 30-dagers volumveide gjennomsnittspris per 31. desember 2020.

Som en del av transaksjonen har Teledyne arrangert en kredittforpliktelse på 4,5 milliarder dollar på 364 dager for å finansiere transaksjonen og refinansiere eksisterende gjeld. Teledyne forventer å finansiere transaksjonen med permanent finansiering før den avsluttes. Netto gearing ved avslutning forventes å være omtrent 4,0x justert proforma EBITDA med gearing redusert til mindre enn 3,0 ganger innen utgangen av 2022.

Teledyne forventer at oppkjøpet umiddelbart vil øke inntjeningen, eksklusiv transaksjonskostnader og immaterielle avskrivninger, og tilfredsstille GAAP-inntjeningen i det første hele kalenderåret etter oppkjøpet.

- Kjernen i begge selskapene våre er proprietære sensorteknologier. Våre forretningsmodeller er også like: vi leverer sensorer, kameraer og sensorsystemer til våre kunder. Imidlertid er våre teknologier og produkter unikt komplementære med minimal overlapping, med bildesensorer basert på forskjellige halvlederteknologier for forskjellige bølgelengder, sa Robert Mehrabian, administrerende styreleder i Teledyne.

- I to tiår har Teledyne vist sin evne til å samle inntjening og kontantstrøm konsekvent og forutsigbart. Sammen med FLIR og en optimalisert kapitalstruktur er jeg sikker på at vi vil fortsette å levere overlegen avkastning til våre aksjonærer, avslutter han.

- Flirs forpliktelse til innovasjon som spenner over flere sensing-teknologier har gjort at selskapet vårt kan vokse til det multimilliarderselskapet det er i dag, sa Earl Lewis, styreleder i FLIR.

- Med vår nye partners plattform for komplementære teknologier, vil vi kunne fortsette denne banen og gi våre ansatte, kunder og aksjonærer enda mer spennende fart for vekst. Styret vårt støtter fullt ut denne transaksjonen, som gir umiddelbar verdi og muligheten til å delta i det samlede potensialet til det kombinerte selskapet, sa han videre.

Jim Cannon, president og administrerende direktør i Flir, sa:
- Vi kunne ikke være mer glade for å slå oss sammen med Teledyne gjennom denne verdiskapende transaksjonen. Sammen vil vi tilby en unik komplementær portefølje av sensoriske teknologier for alle viktige domener og applikasjoner på tvers av en velbalansert, global kundebase. Vi er glade for å samarbeide med en organisasjon som deler vårt fokus på kontinuerlig innovasjon og operativ fortreffelighet, og vi ser frem til å samarbeide tett med Teledyne-teamet når vi samler våre to selskaper for å utnytte de viktige mulighetene som ligger foran oss. 

Flir kjøpte for noen år siden den norske droneprodusenten Prox Dynamics, kjent for nanodronen Black Hornet.