SecurityWorldMarket

2021-09-09

Assa Abloy förvärvar amerikansk verksamhet för 37 miljarder kronor

Assa Abloy har tecknat bindande avtal om att förvärva Hardware and Home Improvement (“HHI”) divisionen inom Spectrum Brands (NYSE:SPB) för en köpeskilling om 4,3 miljarder dollar (cirka 37,1 miljarder svenska kronor) på skuldfri basis.

Spectrum Brands Hardware and Home Improvement division (”HHI”) är en ledande leverantör av säkerhetsprodukter, VVS-utrustning och dörrbeslag för det nordamerikanska bostadssegmentet, med ett diversifierat produkterbjudande av lås, kranar/blandare och dörrbeslag.

Starka varumärken och kundrelationer

HHI har en bred portfölj av innovativa produkter, inklusive patenterad Smart Key-teknologi och elektroniska samt smarta och biometriska lås. Huvudvarumärken inkluderar Kwikset, Baldwin, Weiser, Pfister och National Hardware. Vidare har HHI starka och väletablerade kundrelationer med  stora byggvaruhus, distributörer, byggföretag, e-handelsföretag samt leverantörer av lösningar för smarta hem.

För räkenskapsåret som slutade i september 2020 uppgick HHIs omsättning till 1 342 miljoner dollar med en justerad EBITDA-marginal om cirka 19%.

Accelerera övergången från mekaniska till digitala lösningar

HHI har huvudkontor i Lake Forest, Kalifornien och har cirka 7 500 medarbetare globalt. Bolaget har tillverkning i USA, Mexiko, Taiwan, Kina och Filipinerna.

– HHI är ett utmärkt tillskott till Assa Abloy och utgör ett viktigt strategiskt steg i att utveckla vår verksamhet i det nordamerikanska bostadssegmentet. Förvärvet påskyndar vår strategi att stärka vår position genom att addera kompletterande produkter till vår kärnverksamhet och kommer ytterligare att accelerera övergången från mekaniska till digitala lösningar,, säger Nico Delvaux, VD och koncernchef Assa Abloy

Starkt komplement

Lucas Boselli, Executive Vice President i Assa Abloy och chef för division Americas.menar att förvärvet av HHI tillför starka, välkända varumärken och högkvalitativa, innovativa produkter till Assa Abloys  nordamerikanska verksamhet inom bostadssegmentet.

– HHI kompletterar även vår nuvarande verksamhet med ett passionerat och erfaret team, Vår teknologiska plattform och vårt innovationsfokus kompletterar HHIs nuvarande erbjudande och ger oss en spännande möjlighet att leverera ytterligare nytta till våra kunder, säger han.

David M. Maura, Styrelseordförande och VD för Spectrum Brands Holdings Inc säger i en kommentar att han och styrelsen är övertygade om att Assa Abloy  är unikt positionerad att ta HHI-verksamheten och dess medarbetare till nästa nivå avseende utveckling och prestation.

– Jag är personligen glad över att se den innovation och de spännande nya produkter som denna transaktion kommer att göra tillgänglig för kommande generationer, kommenterar han vidsare.

Viktigt steg mot bostadssegmentet

HHI utgör ett strategiskt viktigt steg i att utveckla Assa Abloys verksamhet inom bostadssegmentet i Nordamerika, vilket kompletterar vårt starka anseende inom innovation på det kommersiella området. HHI tillför djup kunskap om verksamheten inom bostadssegmentet och tillför kompletterande produkter, teknologier och lösningar.

HHI tillför väletablerade konsumentvarumärken i Nordamerika, inklusive Kwikset, Baldwin, Weiser, Pfister och National Hardware till Assa Abloys varumärkesportfölj. Den svenska koncernen kommer genom förvärvet kunna erbjuda teknologisk innovation till konsumenter genom tillgång till HHIs nya detaljhandelskanaler, såsom byggfirmor och återförsäljare inom gör-det-själv. HHIs stora installerade bas och starka möjliggör för tillväxt när det gäller Assa Abloys elektromekaniska och digitala accesslösningar.

HHI har en lång erfarenhet av innovation, framförallt inom teknologi för Smart Key, vilket kompletterar Assa Abloys erbjudande. Assa Abloy förväntar sig också starka synergier, särskilt genom ett utökat produktutbud, nya teknologiska lösningar, distribution och inköp. EBIT-synergierna förväntas uppgå till cirka 100 miljoner dollar under 2025.

HHI fokuserar på bostadssegmentet i Nordamerika, vilket är mycket attraktivt: detta underbyggs av gynnsamma makrotrender som stark försäljningsutveckling för bostäder, nybyggnation, ett åldrande bostadsbestånd och ett ökat konsumentfokus på renovering och underhåll av bostäder.

En del av Assa Abloy Opening Solutions

HHI kommer att bli en del av division Opening Solutions Americas. Förvärvet kommer i sin helhet att finansieras genom likvida medel och lån.

Förvärvet kräver myndighetsgodkännande och uppfyllande av sedvanliga villkor och förväntas slutföras under fjärde kvartalet 2021.

Assa Abloy har åtagit sig att betala säljaren en så kallad uppsägningsavgift (Eng. termination fee) om 350 MUSD under vissa förhållanden för det fall förvärvsavtalet sägs upp och myndighetsgodkännanden inte skulle erhållas.


Taggar

Leverantörer
Till toppen av sidan