SecurityWorldMarket

06-08-2021

Carrier sælger Chubb Fire & Security til API for mere end 20 mia. kr

Carrier's formand og CEO Dave Gitlin.

Amerikanske API Group vil købe britiske Chubb Fire & Security for 3,1 mia. USD (svarende til godt og vel 20 milliarder DKK). 2,9 milliarder dollars betales kontant, og cirka 200 millioner består af gæld og andre justeringer.

Carrier Global Corporation har accepteret at sælge sine brand- og sikkerhedsaktiviteter i Chubb til API Group Corporation. Salget gør det muligt for Carrier at fokusere på sin kerneforretning og omfordele nettoindkomster i overensstemmelse med de angivne prioriteter for kapitaltildeling, herunder finansiering af organisk og uorganisk vækst, uddeling og tilbagekøb af aktier inden for en solid kreditvurdering.

Med hovedkontor i Storbritannien har Chubb cirka 13.000 ansatte globalt og et salgs- og servicenetværk, der spænder over 17 lande i Europa, Asien og Stillehavsområdet og Canada. Virksomheden er en globalt anerkendt leverandør af brandsikkerhed og omfatter alt fra design og installation til overvågning og løbende vedligeholdelse.

Carrier's globale brand- og sikkerhedsprodukter er ikke en del af denne transaktion og forbliver en vigtig del af Carrier's portefølje og dens sunde, sikre, bæredygtige og intelligente bygningssstrategi.

Carrier's formand og CEO Dave Gitlin mener, at frasalget driver større fokus for Carrier og gør det muligt for koncernen at omfordele indtægter fra frasalget til højere strategiske krav.

- Det giver også Chubb mulighed for at lukke op for nyt potentiale ved at bygge videre på virksomhedens historie og engagement i kundeservice, 200 års mærkearv og et meget stærkt netværk af globale serviceudbydere og teknologier. Vi glæder os til at se det vækstpotentiale, Chubb vil have under ejerskab af API Group, siger han.

API har brugt meget tid på at evaluere flere transformative muligheder samt mere traditionelle opkøb, siger APIs CEO Russ Becker i en kommentar til opkøbet:

- Med købet af Chubb ser vi en enorm mængde accelereret organisk vækst og marginudvidelsesmuligheder på tværs af vores kombinerede platform. Der er også en god mulighed for at drage fordel af Chubbs 200+ års historie med at levere lovpligtige og vejbaserede tjenester via sit internationalt anerkendte brand, siger han.

Russ Becker støttes af API -formand James E. Lillie, som mener, at opkøbet opfylder alle tidligere angivne, vigtige strategiske investeringskriterier for API:

- Chubb har en historie med stærk, fri cashflow-generering. Chubb er førende på sine nichemarkeder og har et erfarent lederskab. Opkøbet styrker vores strategiske platform og udvider vores geografiske rækkevidde, da den kombinerede enhed vil have markedsledende positioner i nøglegeografier. Endnu vigtigere er, at mere end 50 procent af vores omsætning er servicebaseret med tilbagevendende omsætning. Vi mener, at der er et betydeligt fremtidigt, værdiskabende potentiale både gennem organiske vækstmuligheder såvel som ved fortsat trinvis transformation og supplerende opkøb.

James E. Lillie meddeler også, at API har modtaget en samlet investering på 800 millioner dollars i præferenceaktier fra Blackstone og Viking Global Investors.

- Blackstone har en betydelig, global ejendomsportefølje. Som partner forventer vi at give den kombinerede virksomhed mulighed for at åbne nye kunderelationer på flere markeder.

David Blitzer, Global Head of Blackstone Tactical Opportunities, siger:

- Vi er glade for at indgå partnerskab med API-teamet ved at investere i denne yderst strategiske transaktion. Vi tror på, at de kombinerede virksomheder vil være godt positioneret til langsigtet succes og ser frem til at understøtte deres vision om at skabe en global markedsleder.

I den efterfølgende tolvmåneders-periode, der sluttede 31. marts 2021, havde Chubb en omsætning på cirka 2,2 milliarder dollars og justeret EBITDA på cirka 213 millioner dollars. Transaktionen forventes afsluttet inden udgangen af 2021.



Leverandører
Tilbage til toppen